Han overtar etter at Craig Shakespeare fikk sparken etter kun fire måneder jobben.
Puel trente Southampton forrige sesong, men fikk ikke fortsette i klubben og måtte finne seg annet å gjøre i juni. 56-åringen har også trent de franske toppklubbene Monaco, Lyon og Nice. Han tok blant annet Lyon til semifinalen i mesterligaen i 2010 hvor de slo Real Madrid på veien.
– Det er en store ære å bli utnevnt til Leicesters nye manager. Muligheten til å hjelpe klubben til å gjenopprette den siste bemerkelsesverdige status er virkelig inspirerende. Jeg ser fram til å jobbe sammen med eierne, spillerne, staben og tilhengerne med å levere enda mer suksess, sier Puel.
– Da vi startet prosessen med å finne en ny manager så laget styret raskt en profil på hvilke kandidater vi trengte for å ta klubben framover, og Claude var en perfekt match, sier viseformann i Leicester Aiyawatt Srivaddhanaprabha.
Leicester ligger etter at ni serierunder er unnagjort på en 14.-plass med ni poeng etter to seirer og tre uavgjorte kamper. Resten har endt med tap.
Søndag tar laget imot en annen klubb som sliter, nemlig Everton. (@NTB)